Kas iš tiesų yra finansų piramidė, dar vadinama Ponzi schema?

Kas iš tiesų yra finansų piramidė, dar vadinama Ponzi schema? 0001

Žinome pirmąjį jūsų klausimą iš anksto. Ne, mes nepamiršome, kad esame pokerio portalas ir turime rašyti apie pokerį, o ne apie finansų ir investicijų terminologiją. Tačiau šįsyk jaučiame, kad privalom padaryti išimtį, kadangi paskutines dvi savaites pokerio bendruomenėje žodžiai “Ponzi schema” ir “finansinė piramidė” buvo vartojami bene dažnai nei žodžiai “turnas” ar “riveris”.

Rugsėjo 20-ąją JAV teisingumo departamentas papildė Juodąjį Penktadienį iškeltą ieškinį naujais kaltinimais prieš Full Tilt Poker kambario savininkus Howardą Ledererį, Chrisą Fergusoną, Rafaelį Furstą ir Raymondą Bitarą, teigdami, kad jie kompanijos veiklą vykdė pagal globalios finansų piramidės modelį. Taigi, ką šis terminas reiškia iš tiesų?

Kas iš tiesų yra finansų piramidė, dar vadinama Ponzi schema? 101

Finansų piramidė arba Ponzi schema yra apgaule grįsta investavimo operacija, kuri išmoka dividendus investuotojams iš jų pačių pinigų arba iš pinigų, kuriuos įneša vėlesni investuotojai, o ne iš tikrojo veiklos pelno. Ponzi schema paprastai privilioja naujus investuotojus siūlydama didesnes palūkanas nei gali pasiūliti kitos investicijos. Investicijų grąža yra nepaprastai greita ir pastovi. Ponzi schemos dividendų grąžos sistemai yra būtinos nuolatinės naujos investicijos ir jos turi pastoviai didėti, kad patenkintų augančius poreikius ir išlaikytų schemą veiksnią.

Kalbant paprasčiau – investuotojams pažadami solidūs dividendai, kurių jie greitai sulaukia. Tačiau šie pinigai atkeliauja ne iš veiklos pelno, o iš naujų investuotojų, pasimovusių ant tokių pat pažadų, kišenių. Schema veikia, kol dideli dividendai sugeba privilioti vis naujus investuotojus.

Atrodo nepriekaištinga sistema? Ne visai taip. Ponzi schema yra visada pasmerkta subyrėjimui, nes uždarbis (jei jis išvis egzistuoja) yra mažesnis nei išmokėjimai investuotojams. Paprastai schemos veikimą dar iki griūties nutraukia teisėsauga, nes Ponzi schemoje yra “prekiaujama” neegzistuojančiais dalykais ir tokia apgavystė anksčiau ar vėliau išryškėja. Kuo daugiau investuotojų įtraukiama, tuo didėja šansas, kad apgavystė patrauks teisėsaugos institucijų dėmesį.

Ponzi schemos vardas kilo nuo Charleso Ponzi, kuris pagarsėjo panaudojęs šią techniką praėjusio amžiaus trečio dešimtmečio pradžioje. Ponzi neišrado šios schemos (pavyzdžiui, Charlesas Dickensas savo 1844 metų romane “Martino Čuzlevito gyvenimas ir nuotykiai” tokią schemą aprašė prieš dešimtmečius iki Ponzi gimimo), tačiau Ponzi machinacijos įtraukė tiek pinigų, kad pirmąsyk ši investicinė apgavystė tapo žinoma visame pasaulyje. Ponzi pradėjo verslą su tarptautiniais pašto ženklų kuponais, tačiau netrukus jis išdalino investuotojų pinigus išmokėjimams senesniems investuotojams bei sau.

Kas iš tiesų yra finansų piramidė, dar vadinama Ponzi schema? 102

Didžiausią Ponzi schemą įgyvendino JAV investicijų specialistas Bernardas Madoffas. 2008 metų gruodį jis buvo suimtas ir apkaltintas neregėto masto finansinėmis machinacijomis. Jo Ponzi schema įtraukė ir suvartojo net $65 milijardus investuotojų pinigų ir tai tapo didžiausia finansine apgavyste investavimo istorijoje. 2009 metų birželio 29 dieną Madoffas buvo nuteistas 150 metų kalėjimo.

Taigi, dabar, kai žinome, ką reiškia Ponzi schemos ir finansų piramidės terminai, kiekvienas galime nuspręsti ar įmanoma, kad Full Tilt Poker kambarys buvo viena didelė globali finansų piramidė? Kaltinami FTP savininkai neigia šiuos kaltinimus. Jie pripažįsta, kad padarė klaidų, tačiau pabrėžia, jog niekada neorganizavo apgavystės. Taip, Full Tilt kompanijoms trūksta šimtų milijonų žaidėjų lėšų, tačiau taip pat žinoma, kad JAV teisėsauga nuo 2007 metų birželio areštavo daugiau nei $300 milijonų FTP pinigų ir su šiais pinigais FTP nebūtų reikėję naudoti naujų žaidėjų įnašų kitų žaidėjų išsigryninimams padengti.

Visgi, tolesnę diskusiją turėtume palikti teisininkams ir ekonomikos specialistams, kurie išanalizuos visus duomenis ir paskelbs sprendimą. Šiuo metu galime tik viltis, jog nepriklausomai nuo visų kaltinimų FTP ras būdą grąžinti žaidėjams jų lėšas kaip įmanoma greičiau.

Daugiau straipsnių

Ką galvojate?